定向增发量化管理策略简介

策略一：（稳健型）

投研流程

A、筛选定增股票买入一揽子股票

满足条件：

 基本面优秀

 高成长性

 高折价

建仓周期：

1—3个月建仓股票组合

 

B、根据建仓股票属性逐渐建仓股指期货空头组合

 

C、根据个股权重及价格变化测算股票组合的相关系数，调整跟踪误差。涉及对冲品种变化、动态仓位控制、长期选泽波动率计算、跨期移仓基差计算、偏离度计算 4等，核心技术保密不宜详述。

 

D、全部股票持有到期统一清仓

 

该策略特点：

 低风险

 波动性小，回撤低，收益稳健

 交易成本低

 

 

策略二、（激进型）

 在策略一的基础上，择时决定是否保有股指期货空头组合即大概率判断指数向上时平掉空头组合实现单边收益，大概率判断指数向下时建仓空头组合对冲下行风险。

 

A.量化多因子策略

 

B.外部联席会讨论

我司与多个金融机构核心分析人员联系紧密，长期建立起敢说话、说真话的讨论氛围，信息共享，独立决策。

策略特点：

 有折价安全垫和对冲双重保护，提高安全性

 将定增固化的被动投资变主动管理，更加灵活

 控制风险的同时，提高收益

 

我司优势：

1） 拥有广泛的机构合作伙伴和渠道资源直接与上市公司洽谈定增事宜

 

2） 与国内主要定增机构合作，能够更好的选择优秀定增标的

 

3） 对冲是我司传统的优势，经长期的总结和改进，在处理股指期货各细节问题专业而独特。


已发行产品简介：
     

目录	简介
产品名称	财通基金-富春定增582号资产管理计划
产品类型	结构化
产品结构	优先资金：劣后资金=1.5:1
投资顾问	宁波市阿尔法投资管理有限公司
托管人	光大银行
成立时间	2015年11月7日
组合建仓折价	0．65折
期指空头品种	IF   IH   IC

    

目录	简介
产品名称	财通基金-富春定增583号资产管理计划
产品类型	结构化
产品结构	优先资金：劣后资金=1.5:1
投资顾问	宁波市阿尔法投资管理有限公司
托管人	浦发银行
成立时间	2016年1月11日
组合建仓折价
期指空头品种	IF   IH   IC